湖北省民营企业防范化解风险隋况专题调研报告 湖北省民营企业防范化解风险隋况专题调研报告作者：湖北省工商业联合会来源：《湖北政协》2019年第2期2018年以来,中央就防范和化解重大风险作出一系列部署,金融下面是小编为大家整理的湖北省民营企业防范化解风险隋况专题调研报告 ,供大家参考。
湖北省民营企业防范化解风险隋况专题调研报告
作者：湖北省工商业联合会
来源：《湖北政协》2019年第2期
2018年以来,中央就防范和化解重大风险作出一系列部署,金融监管趋紧趋严,资金市场流动性紧张,不少民营企业面临爬坡迈坎、大浪淘沙的风险和挑战,需要进一步引导民营企业强化风险意识,做好重点领域风险防范和处置工作。2018年8-9月,省工商联通过收集资料、发放问卷、个别访谈等形式对我省民营企业防范化解风险情况开展专题调研,现将有关情况报告如下:
一、湖北省民营企业风险防控的基本情况
(一)我省民营经济运行稳中向好。一是规模实力显著增强。我省正面临长江经济带发展、“一带一路”建设、自贸区建设等重大战略机遇,发展空间和潜力前所未有。2017年,全省民营经济实现增加值20081.65亿元,占全省GDP的比重为55.00/0。15家湖北民营企业入围“2018中国民营企业500强”,入围企业数量并列全国第八、中部第一。二是民营经济运行平稳健康。根据省工商联开展的跟踪调研,从2017年一季度到2018年二季度,我省民营经济景气指数连续6个季度都处于50%以上的扩张区间。三是创新创业主体日益壮大。新旧动能加速转换,一批创新型民企脱颖而出,斗鱼直播、卷皮网、斑马快跑、安翰光电、直播优选等5家企业荣登“2017中国独角兽企业榜”。
(二)我省民营企业风险总体可控。从民营企业整体来看,我省民营企业以中小企业为主,长期以来存在融资难、融资贵等问题,企业整体资产负债率不高,民营企业运行风险总体可控,债务违约严重、资金链断裂企业只是个案。从规上民营工业企业来看,2018年上半年,全省规模以上工业企业资产合计37081.9亿元,同比增长7.30/0;负债合计19363.3亿元,同比增长4.8%;资产负债率52.2qo,同比下降1.2个百分点,低于全国4.4个百分点。从上市公司数据来看,我省主板、创业板上市民营企业总体资产负债率在40%左右,低于全国平均水平,新三板上市公司资产负债率略高,在50%左右。截至2018年一季度,湖北省共有A股上市公司98家,其中民营上市企业54家。我省民营上市企业资产负债率为62.7%,低于70%警戒线,低于湖北上市企业总负债率0.69个百分点。
(三)我省民营金控集团和金融机构发展较为平稳。截至2017年末,湖北省民间资本已广泛进入各类银行业机构、证券业、保险业、第三方支付等各领域,但是民资主导的金融机构数量不多、体量不大,缺少具有全国影响力的大型民营金控集团和金融机构.缺少具有带动效应的大规模投资事件和案例。银行业方面,武汉众邦银行是我省唯一一家民营银行。截至2018年6月末,众邦银行资本充足率、杠杆率、不良贷款率等指标均高于最低监管标准,信用风险总体可控。
二、当前民营企业运行风险点和面临的主要问题
(一)实体企业流动性风险增大。一是部分行业领域资产负债率较高。2017年,我省有13个规上民营制造行业资产负债率高于全国平均水平。其中,文教、工美、体育和娱乐用品制造业,酒、饮料和精制茶制造业的资产负债率超过全国平均水平10%以上,风险较为突出。二是一些大型实体企业资金链条处于长期紧绷状态。部分大型民营企业往往借助多个融资渠道,形成覆盖银行、证券、保险以及上市公司的复杂的资本运作,使企业内部风险容易被隐藏和拖延。2018年4月末,我省制造业逾期贷款(90天以上)余额占制造业贷款总额的8.46%,比2017年同期提高1.9个百分点,高于总逾期贷款占比5.44个百分点。三是应收账款增多挤压企业流动资金。2017年,我省规上民营制造业资金周转率较上年下降12.9%。不少供应商采用赊销方式,先供货,后结款,
容易形成“三角债”问题。部分地区企业相互担保,形成你中有我、我中有你的担保链条,虽然容易获得银行贷款,但造成风险叠加。根据人行武汉分行有关数据,当前湖北规模以上工业企业应收账款余额在6000亿元以上,若扣除正常合理资金周转需求,产业链核心企业恶意拖欠上下游民营企业账款约为3000亿元。
(二)中小企业融资难十分突出。一是金融供给趋紧。“资管新规”出台后,市场上资金偏紧,金融机构对民营企业投放的态度更加谨慎。调查显示,大冶市800/0以上的企业有融资需求,60%的企业流动资金紧张;东宝区32家重点企业需要流动资金贷款12.3亿元,但实际投放仅为3.4亿元,资金缺口达到8.9亿元。二是融资方式单一。省工商联抽样调查显示,民营企业以间接融资为主,其中选择银行融资的比例高达95.8%。由于前期民营企业风险暴露较多,影响了金融机构主观投放意愿。三是贷款难度加大。大多数中小企业表示找银行贷款较难获批,即使获批也存在贷款利率上浮、审查时间长、程序复杂、手续费用高等问题,融资成本很高。
(三)上市公司高负债高杠杆风险因素积累。一是部分上市公司股权质押比例过高。据中国证券登记结算有限公司数据显示,截至2018年6月中旬,在已有的98只鄂股中(不包括新股),20只股票处于高质押比例状态。一旦股价下挫,高比例进行股权质押的大股东可能面临爆仓风险。二是债券市场潜在违约风险不容忽视。公司债券发行人主要集中在产能过剩行业和房地产行业,到期日期集中在2018-2020年,考虑现阶段整体经济运行状态和国家调控政策的持续加码,潜在违约风险较大。三是大型民营企业面临融资成本大幅增加的压力。债券融资一级市场发行整体呈现短期化、高等级化特征,同级别的民营与国企的信用利差大幅拉大,民企债券发行难度显著加大。
(四)民营金融机构监管有待加强。一是民间资本股权管理复杂化。“借名人股”“股东代持”等问题易造成大股东对金融机构形成实际控制权。民营股东授信和关联交易多,股东贷款和关联贷款往往成为重要的利益输送渠道。二是民营银行治理水平有待提高。由于民营银行属于新生事物,成立时间较短,各项管理制度有待进一步规范。三是民资主导的银行面临较高的声誉风险和流动性风险。“民营”意味着无政府信用担保,在目前社会舆论环境下,一旦其公信力下降,极可能引发流动性风险。四是P2P爆雷风险依然存在。新的互联网金融领域风险事件仍有发生,专项整治工作任务艰巨。
三、防范化解我省民营企业风险的对策建议
(一)综合施策降成本,增强实体经济盈利能力。一是持续用力减税降费。全面对接和落实国家、省出台的降成本有关政策,力争降成本措施更准、力度更大、效果更优。二是支持制造业高质量发展。滚动实施“万企万亿”技改工程,加快推进企业技术升级和设备改造。支持企业“抱团取暖”,形成产业联盟。培育制造业新兴支柱产业,做多做大做强各类民营市场主体。三是健全民营经济发展工作协调机制。充分发挥省促进民营经济发展领导小组政策统筹协调作用,切实增强企业政策获得感。普遍建立完善党政领导干部和职能部门联系重点民营企业制度,对于企业提出的困难和问题,应及时协调服务、抓好落实。
(二)创新金融供给和服务,更好服务实体经济发展。一是优化金融产品。加强政银企联动,提高金融服务实体经济的能力和意愿。二是完善政府融资担保体系。增加政策性担保领域的财政投入力度,扩大政策性担保体系覆盖范围,增强中小企业信贷可得性。三是深入开展金融服务整治专项行动。着力解决对民营企业抽贷、压贷、断贷和高息过桥等突出问题,严格规范金融机构经营行为,严禁各种导致融资贵的不合理收费和贷款附加条件。四是建立完善多层次资本市场体系。大力实施上市后备企业“种子”计划,建立全省统一管理和协调发展的债券市场,引导和支持优质企业发债,拓展长期稳定资金来源。
(三)建立健全企业重大风险预警机制,防止债务违约问题风险外溢和连锁反应。一是加强风险隐患排查。对我省上市民营企业的金融风险逐一排查。采取大数据手段对企业运行风险进行监控预警。二是完善企业内部风险防控。引导企业以现金流为核心,实施动态化管理,提高企业管理效率,加强企业抗风险能力。三是加快企业诚信体系建设。建立征信云数据体系,提高企业征信意识和水平。完善上市公司信息定期公开披露制度,主动接受投资者咨询和监督。
(四)分类施策提振信心,推动市场化、法治化化解处置企业债务风险。一是引导企业加强债务约束和管理。强化企业风险自担意识。二是推动债务横向转换。在企业股份制改造过程中,将债权调整转化为企业之间的投资,使债权变股权,债主变为股东,变死债为长期投资。三是建立大型企业债务风险联合处置机制。一旦民营企业出现数量庞大的债务违约或破产事件,政府及有关部门要果断处置,通过组建债权人委员会等途径,发挥市场机制作用,引导企业“自救”,做好企业债务违约善后工作。
(五)鼓励发展和加强监管并重,规范民营金控企业和金融机构发展。一是扶持发展民营金融机构,大力发展民营中小微企业券商。二是指导民营金控集团和金融机构完善企业治理和内控体系,建立符合发展战略的公司治理架构。三是持续深入开展互联网金融风险专项整治,引导相关机构无风险退出,维护正常金融秩序。